Top-D&O-Risikotrends aufgedeckt

US-Sammelklagen im Wertpapierbereich, insbesondere im Zusammenhang mit Fusionen, blieben laut jener Studie trotz eines Rückgangs im Rahmen den Neuanmeldungen ebenfalls ein Hauptanliegen. Kryptowährungsunternehmen und -börsen widersetzten sich dem Abwärtstrend und verzeichneten zunehmende Aktivitäten.

„Jener jüngste Rückgang jener Zahl jener eingereichten Wertpapiere und Sammelklagen in den USA, gepaart mit einem Zustrom neuer Marktteilnehmer, hat verknüpfen günstigeren Markt zu Gunsten von Unternehmenskäufer von D&O-Versicherungen geschaffen, nachdem die Prämienerhöhungen im zweistelligen Prozentbereich in allen wichtigen Märkten im Jahr 2021 zu verzeichnen waren. “, sagte Vanessa Maxwell, Weltweit Head of Financial Lines im Rahmen AGCS. „Doch sind die Versicherer immer noch mit vielen Risiken konfrontiert, da sich makroökonomische Probleme und eine mögliche Verlangsamung unterzeichnen – Bedingungen, die typischerweise zu einem Gradiente jener D&O-Trauern zur Folge haben. Die Inflation wird wahrscheinlich zukünftige Ansprüche durch größere Vergleiche beherrschen. Dasjenige Cyber-Risiko bleibt hinaus einem erhöhten Niveau und wird nun qua eine Kernaufgabe von D&O geschätzt, mit zunehmender Leistungsnachweis darüber, wie sie darauf reagieren. In jener Zwischenzeit können ESG-bezogene Verbindlichkeiten – seien es unzureichende Maßnahmen gegen den Klimawandel oder Fragen jener Vielfalt und Inklusion – notfalls nicht zuletzt zu erheblichen Risiken zu Gunsten von D&O-Versicherungen werden.“

Düstere Aussichten

Für jedes viele Länder sind die wirtschaftlichen Aussichten zu Gunsten von dies nächste Jahr finster, da dies Risiko einer Rezession steigt, sagte AGCS. Sinkende Wachstumsraten, steigende Inflation, die Energiekrise, Volatilität an den Aktienmärkten und anhaltende Lieferkettenprobleme werden von D&O-Versicherern genau beobachtet, da sie in vielen Branchen zu Liquiditäts- und Rentabilitätsengpässen zur Folge haben und steigende Insolvenzen voranbringen könnten.

„D&O-Underwriter verdichten sich mehr denn je hinaus die Finanzkraft eines Unternehmens, insbesondere hinaus die Liquidität“, sagte Katie Fioretti, Weltweit Head of Management Liability Commercial im Rahmen AGCS. „Auf Grund jener fortschreitenden globalen wirtschaftlichen Unsicherheiten beobachten die Fluggesellschaften genau, ob sich jener Trend jener zunehmenden Einreichungen nachher Kapitel 11 (in den USA), die sowohl öffentliche qua nicht zuletzt private Unternehmen zutreffen, im Jahr 2023 fortsetzen wird.“

Die Hälfte jener von Föderation Research untersuchten Länder verzeichnete im ersten Semester 2022 verknüpfen zweistelligen Gradiente jener Unternehmensinsolvenzen. Aufwärts die KMU-Sektoren in Großbritannien, Grande Nation, Spanien, den Niederlanden, Königreich Belgien und jener Schweiz entfielen zwei Drittel dieses Anstiegs, AGCS sagte. Im Jahr 2023 werden die Insolvenzen weltweit voraussichtlich um 19 % zunehmen.

Ein wirtschaftlicher Rezession bedeutet im Allgemeinen ein höheres Risiko von D&O-Trauern, sagte AGCS. Eine Studie von Marsh ergab, dass die Firma zwischen 2005 und 2007 im Vereinigten Königtum im Schnitt 200-300 D&O-Trauern erhielt. Mit dem Aufkommen jener globalen Finanzkrise stiegen die Schadenmeldungen um 75 % hinaus etwa 500 im Jahr 2008 und erreichten 2012 verknüpfen Hoch von obig 1.600. In den USA verdoppelten sich die Einreichungen und Vollstreckungsmaßnahmen im Vergleich zu 2011 hinaus obig 2.000 etwa 1.000 im Jahr 2006.

„Die Wahrscheinlichkeit, dass ein börsennotiertes Unternehmen in einer Wertpapier-Sammelklage verklagt wird, steigt, wenn die finanzielle Performance schlecht ist, jener Preis einer Aktie eines Unternehmens fällt oder ein Insolvenzrisiko besteht“, sagte David Van den Berghe, Weltweit Head of Financial Institutions im Rahmen AGCS. „In solchen Szenarien könnten Investor konferieren, dass dies Unternehmen die Herausforderungen, mit denen es konfrontiert war, um seine Gewinnprognose aufrechtzuerhalten, nicht offengelegt hat, welches zu einem potenziellen Gradiente jener D&O-Trauern führt.“

Cyber- und ESG-Hader

Cyber-Belange wie Datensicherheit und Informationsschutz sind die wichtigsten Bereiche, hinaus die Direktoren berücksichtigen sollten, sagte AGCS. Investoren betrachten dies Cyber-Risk Management zunehmend qua verknüpfen kritischen Komponente jener Aufsichtspflichten jener Aufsichtsräte. Von den Vorstandsmitgliedern wird erwartet, dass sie vor, während und nachher Cyber-Vorfällen Verantwortlichkeiten zu Gunsten von die IT-Sicherheit gedeihen und aufrechterhalten, sagte AGCS. Eine Unterlassung kann qua Pflichtverletzung geschätzt werden.

„Aufwärts jener ganzen Welt wurden Direktoren schon zur Zurechnungsfähigkeit gezogen, nicht zuletzt in abgeleiteten und direkten Rechtsstreitigkeiten, weil sie es vielleicht versäumt nach sich ziehen, eine angemessene Governance und Schutzmechanismus vor Cybersicherheitsrisiken einzuführen“, sagte Rishi Baviskar, globaler Cyber-Expertenleiter des Risk Consulting-Teams von AGCS. „Darüber hinaus nach sich ziehen größere Verstöße im Rahmen börsennotierten Unternehmen dies Vertrauen jener Investor geschädigt, Aktienkursrückgänge verursacht und im Zuge dessen zu „Ereignissen“ geführt – welches wiederum zu kostspieligen Sammelklagen obig Wertpapiere zur Folge haben kann. Von dort sollen Vorstände eine Cyber-Risk Management-Struktur initiieren und implementieren, die die gesamte Organisation abdeckt.“

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Umwelt-, Zwischenmenschlich- und Governance-Themen sind weitere Hauptanliegen jener Vorstände, womit regulatorische Maßnahmen oder Rechtsstreitigkeiten aufgrund von ESG-Problemen durch erhöhte Berichts- und Offenlegungsanforderungen vorangetrieben werden. Dies könnte im Rahmen unzureichender Reaktion oder Versäumnis Ansprüche drücken, sagte AGCS. Unternehmen und ihre Vorstände sehen sich nicht zuletzt dem Risiko zunehmender Rechtsstreitigkeiten von Umweltgruppen, aktivistischen Investoren oder ihren eigenen Mitarbeitern ausgesetzt.

Die Trauern zum Klimawandel nehmen zu, mit mehr qua 1.200 Trauern, die in den letzten acht Jahren weltweit eingereicht wurden, verglichen mit nur etwa 800 Fällen zwischen 1986 und 2014. Die meisten dieser Fälle wurden in den USA eingereicht, freilich die Einreichungen im Rahmen internationalen Gerichten oder Gerichte. 2021 verzeichnete eine Rekordzahl an registrierten Fällen extrinsisch jener USA.

Ein weiteres zunehmendes Risiko ist „Greenwashing“ – die falsche Darstellung von ESG-Referenzen oder -Erfolgen. Dies kann zu behördlichen Maßnahmen, Rechtsstreitigkeiten und Aktionärsklagen zur Folge haben, warnte AGCS.

„ESG-bezogene Informationen werden zu Gunsten von Versicherer zunehmend zu einem wichtigen Kontrollpunkt, wenn es um die Risikobewertung eines Unternehmens geht“, sagte Maxwell. „Die Unternehmen mit starken ESG-Rahmenwerken und -Governance werden wahrscheinlich feststellen, dass Versicherer ungefähr parat sind, Kapazitäten anzubieten.“

Kryptowährung

Ein weiterer Trend, jener in dem Informationsaustausch untersucht wird, ist die zunehmende Ausrichtung hinaus Kryptowährungsunternehmen und -börsen zu Gunsten von Rechtsstreitigkeiten. Bloß in jener ersten Hälfte des Jahres 2022 wurden 10 Trauern gegen Kryptowährungsspieler eingereicht, verglichen mit 11 im gesamten Jahr 2021, 13 im Jahr 2020 und nur vier im Jahr 2019.

AGCS sagte, dass die zunehmenden Rechtsstreitigkeiten auf Basis von jener Volatilität jener Kryptowährungsbewertung letztens und des Zusammenbruchs von FTX, jener zweitgrößten Krypto-Handelszentrum jener Welt, im November nicht verwunderlich sein dürften. Behörden hinaus jener ganzen Welt untersuchen mögliche Verstöße gegen Wertpapiergesetze, und die Überwachung hat zugenommen, sagte AGCS.

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