FHA 203(k)-Darlehen: Welches es ist, wie es funktioniert und mehr

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Jener Kauf eines Fixer-Upper-Hauses anstelle einer schlüsselfertigen Immobilie kann Ihnen helfen, Geld zu sparen – solange Sie die Zeit und dies Haushaltsplan nach sich ziehen, um die notwendigen Reparaturen durchzuführen. Leibeigen vom Zustand dieser Immobilie können Sie jedoch Schwierigkeiten nach sich ziehen, sich für jedes verschmelzen traditionellen Wohnungsbaukredit zu qualifizieren.

Zum Glücksgefühl können Sie ein FHA 203(k)-Darlehen vorschlagen. Solche Genre von Hypothekenrehabilitationsdarlehen ist einfacher zu qualifizieren wie ein herkömmlicher Wohnungsbaudarlehen und kann Ihnen unter Umständen hier helfen, Ihre notleidende Immobilie in eines dieser besten Grundstücke in dieser Umgebung zu verwandeln.

Hier ist, welches Sie hoch FHA 203(k)-Darlehen wissen zu tun sein:

Welches ist ein 203(k)-Darlehen?

Es stillstehen Ihnen mehrere FHA-Home-Darlehen-Programme zur Verfügung. Die meisten Einfamilienhäuser, die nur minimale Reparaturen erfordern, nach sich ziehen Anspruch hinaus 203(b)-Darlehen – dies häufigste FHA-Darlehen.

Wenn ein Haus jedoch aus Gesundheits-, Sicherheits- und/oder Sicherheitsgründen umfangreiche Funktionieren erfordert, zu tun sein Sie unter Umständen stattdessen eine 203 (k) Hypothek vorschlagen. Dieses Rehabilitation-Darlehen, gleichermaßen wie Section 203(k)-Darlehen von Rang und Namen, ermöglicht es Ihnen, die Immobilie im Ist-Zustand zu kaufen und die Mittel aus dem Darlehen für jedes die Umsetzung dieser erforderlichen Reparaturen zu verwenden. Sie können gleichermaßen Ihre bestehende Hypothek refinanzieren, um strukturelle und kosmetische Reparaturen an Ihrem aktuellen Haus durchzuführen.

Credible bietet zwar keine 203(k)-Kredite an, jedoch unser optimierter Prozess macht es simpel, die Preise für jedes konventionelle Kredite zu vergleichen. Es dauert nur wenige Minuten, um mit unseren kostenlosen Online-Tools vorqualifizierte Tarife zu sehen und ein optimiertes Vorabgenehmigungsschreiben zu erstellen.

Wie funktioniert ein 203(k)-Darlehen?

Sie können ein Haus, dies mindestens ein Jahr archaisch ist, mit einem FHA 203 (k) Rehabilitation-Darlehen kaufen oder refinanzieren. Hauptwohnsitze, die bauliche Reparaturen und kleinere Verbesserungen erfordern, können mit einem festen oder variablen Zinssatz finanziert werden.

Ein Darlehen nachher Phase 203 (k) kann eine ausgezeichnete Vorkaufsrecht sein, da Sie nur verschmelzen Kredit vorschlagen zu tun sein, um die Immobilie zu sichern und Reparaturen mit milden Anforderungen des Kreditnehmers zu finanzieren.

Während die Kreditanforderungen nachher 203 (k) in dieser Regel nachsichtiger sind wie für anderen Wohnungsbaudarlehen, kann dieser Antragsprozess mühsamer sein. Zum Vorzeigebeispiel gesucht dieser Kreditgeber eine verkettete Liste spezifischer Reparaturen, verschmelzen Kostenvoranschlag und die Stillstand eines lizenzierten Auftragnehmers, im Voraus Sie schließen und eine erste Ziehung vornehmen können.

Gut zu wissen: Nur Reparaturen oder Renovierungen, die dieser Immobilie verschmelzen Mehrwert verleihen, kommen in Frage. Bestimmte Luxusprodukt wie Schwimmbäder und Grillplätze sind nicht erlaubt. Und obwohl Sie dies Haus unter Umständen nicht sofort beziehen zu tun sein, nach sich ziehen Sie nur sechs Monate Zeit, um die vorgeschlagenen Projekte abzuschließen.

203(k) Kreditarten

Es gibt zwei verschiedene 203(k) Renovierungsdarlehen. Ihre geschätzten Reparaturkosten und die Genre dieser Reparatur forcieren, welcher Kredit beantragt werden soll.

Begrenztes 203(k)-Darlehen

Ein begrenztes 203(k)-Darlehen – früher von Rang und Namen wie Streamline 203(k) – ermöglicht es Ihnen, solange bis zu 35.000 USD für jedes Reparaturen oder Verbesserungen zu leihen. Solche Kredite eignen sich oft besser für jedes kosmetische oder nicht-strukturelle Reparaturen wie verschmelzen Küchenumbau oder verschmelzen neuen Bodenbelag. Im Wesentlichen zur Folge haben Sie die Reparaturen durch, die dieser Verkäufer nicht durchgeführt hat, wodurch Sie dies Haus mit einem möglichen Rabatt kaufen können.

Hier sind manche dieser Merkmale dieser Kreditart:

• Nur kosmetische Reparaturen: Die meisten kleineren Umbauten und nicht-strukturellen Reparaturen sind förderfähig, jedoch ein zugelassener Auftragnehmer muss die Funktionieren intrinsisch von sechs Monaten zu Potte kommen.
• Sicherheitsreserve: Während Sie solange bis zu 35.000 US-Dollar für jedes Reparaturen verleihen können, gesucht dieser Kreditgeber unter Umständen eine Reserve von 20 % – im Wesentlichen Mittel, die zur Deckung von Kostenüberschreitungen bereitgestellt werden. Sie können wie 35.000 USD für jedes Reparaturen leihen, jedoch dieser Kreditgeber kann solange bis zu 20 % (in diesem Kasus 7.000 USD) in einer Rücklage einbehalten. Sie werden für jedes begrenzte 203(k)-Kredite empfohlen, sind jedoch nicht erforderlich.
• Bauherren und Hausbesitzer können sich bewerben: Dieses Darlehen steht Käufern und bestehenden Hausbesitzern zur Verfügung. Ein aktives 203(k)-Darlehen können Sie jedoch nicht refinanzieren.
• Selbst erstellter Arbeitsplan: Unter Umständen zu tun sein Sie nicht mit einem 203(k)-Konsulent zusammenarbeiten, um verschmelzen Arbeitsplan für jedes Reparaturen und Verbesserungen zu erstellen. Ihr Hypothekengeber muss jedoch den Plan und die von Ihnen beauftragten Auftragnehmer genehmigen.

Standardkredit 203(k)

Wenn Ihr Haus größere strukturelle Reparaturen erfordert, um es in verschmelzen bewohnbaren Zustand zu versetzen, ist dies Standarddarlehen 203 (k) eine bessere Vorkaufsrecht. Dieses Darlehen kann gleichermaßen eine gute Weitere zu Baudarlehen sein, wenn Sie dies ursprüngliche Unterbau behalten, jedoch die bestehende Struktur umbauen oder ändern zu tun sein.

Zu den Hauptmerkmalen dieses Darlehens in Besitz sein von:

• Mindestens 5.000 USD an Verbesserungen: Sie zu tun sein nur mindestens 5.000 USD an förderfähigen Verbesserungen zu Potte kommen, um sich für jedes ein Standarddarlehen 203(k) zu qualifizieren.
• Sicherheitsreserve: Kreditgeber benötigen eine Sicherheitsreserve von solange bis zu 20 % des Betrags, den Sie für jedes aus Standard-203(k)-Kredite leihen.
• Münden Sie größere Reparaturen durch: Dieses Darlehen können Sie für jedes größere Reparaturen oder Umbauten verwenden, solange dies ursprüngliche Unterbau vorhanden ist. Sie können wie die ursprüngliche Struktur wieder einrichten oder ein Einfamilienhaus in ein Mehrfamilienhaus umbauen.
• Funktionieren Sie mit einem 203(k)-Konsulent zusammen: Ein von dieser FHA zugelassener 203(k)-Konsulent muss Ihren Arbeitsplan und Kostenvoranschläge erstellen. Qualifizierte Kreditnehmer, die ihre eigene Arbeit konkretisieren, können hinaus jene Bedürfnis unter Umständen verzichten, erhalten jedoch keine Vergütung für jedes die Arbeit.
• Weitere berechtigte Reparaturen und Verbesserungen: Manche Reparaturen und Verbesserungen, die nicht mit einem begrenzten 203(k)-Darlehen finanziert werden können, sind mit einem Standard-203(k)-Darlehen förderfähig. In Verbindung stehen dieser Landschaftsbau, die bauliche Sanierung und die Installation von Sturmschutzbauten.

203(k) Kreditverwendungen

Sie können ein 203(k)-Darlehen für jedes viele nicht-luxuriöse Reparaturen und Verbesserungen verwenden. Hier sind manche Möglichkeiten, den Zahl Ihrer Immobilie mit einem 203(k)-Darlehen zu steigern:

• Heizungs- und Klimaanlagen
• Installation
• Brunnen oder septisches System
• Überdachung
• Verbesserungen beim Energiesparen
• Rauchmelder
• Außenterrassen, Terrassen und Veranden
• Zäune
• Gehwege und Einfahrten

203(k) Kreditanforderungen

Hier sind manche dieser FHA-Anforderungen, die Sie gerecht werden zu tun sein:

• Kreditwürdigkeit: Sie benötigen eine Kreditwürdigkeit von mindestens 500, um sich zu bewerben. 203(k)-Kreditgeber können jedoch eine Punktzahl hoch 600 verlangen.
• Anzahlung: Ihre Anzahlung beträgt 10 % für einer Kreditwürdigkeit zwischen 500 und 579. Sie zu tun sein jedoch nur eine Anzahlung von 3,5 % leisten, wenn Sie eine Ordnung von 580 oder höher nach sich ziehen.
• Prämien für jedes die Hypothekenversicherung: Sie zahlen im Vorne eine Hypothekenversicherungsprämie von 1,75 % hinaus den Kaufpreis und dies Reparaturgeld. Dieses Darlehen hat gleichermaßen eine jährliche Zuschlag für jedes die Spielzeit des Darlehens. Sie können die Zuschlag nachher 11 Jahren weggehen, wenn Ihre anfängliche Anzahlung 10 % oder mehr beträgt.
• Beschäftigungsgeschichte: Unter Umständen zu tun sein Sie verschmelzen Beschäftigungsnachweis dieser letzten zwei Jahre vorlegen. Ihre beiden letzten Steuererklärungen können ebenfalls berücksichtigt werden. Traditionelles Wolfram-2 oder selbstständiges Einkommen kann sich mit einer konsistenten Arbeitsgeschichte qualifizieren.
• Verdanken-Einkommens-Verhältnis (DTI): Ihre maximale Verdanken-Einkommens-Relation beträgt in den meisten Fällen 43 %. Jener DTI kann solange bis zu 50 % betragen, wenn Sie hoch ein qualifizierendes Einkommen und Barreserven verfügen.
• Kreditlimits: Sie können Kredite solange bis zur bundesweiten Beleihungsgrenze oder 110 % des geschätzten Immobilienwertes nachher Sanierungen skizzieren, je nachdem, welcher Summe niedriger ist. Im Jahr 2021 beträgt dies Hypothekenlimit in den meisten Landkreisen 356.362 US-Dollar für jedes ein Einfamilienhaus und 822.375 US-Dollar in Gebieten mit höheren Wert.
• Nur Hauptwohnsitze: 203(k)-Darlehen gelten nur für jedes Hauptwohnsitze. Sie zu tun sein beabsichtigen, noch mindestens ein Jahr nachher dem Stichtag im Haus zu wohnen.
• Muss eine vorhandene Gegebenheit sein: Ihr Zuhause muss mindestens ein Jahr archaisch sein. Dasjenige Haus kann ein Einfamilienhaus mit ein solange bis vier Einheiten, eine Eigentumswohnung oder ein Fertighaus sein, wenn dies ursprüngliche Unterbau ungestört bleibt.
• Primärkosten: Sie zu tun sein mehrere Gebühren zahlen, darunter die Wert für jedes die Erstellung, Ordnung, 203(k)-Konsulent und Auftragnehmer.

203(k) Kreditprozess

Hier ist ein Blick hinaus die Beantragung eines 203(k)-Darlehens:

1. Bewerben Sie sich für einem 203 (k) Kreditgeber: Vergleichen Sie die Vorabgenehmigungsraten von mehreren Hypothekengebern, die 203(k)-Darlehen feilbieten. Jener Kreditgeber kann Ihnen hier helfen, festzustellen, ob ein Standardkredit oder ein begrenzter 203 (k) Kredit besser ist.
2. Zusammenschließen Sie Ihre Unterlagen: Nachdem Sie eine Immobilie identifiziert nach sich ziehen, vorschlagen Sie eine Finanzierung, während Sie Ihre Personal-, Beschäftigungs- und Immobiliendaten hineinreichen.
3. Hausbewertung: Ihr Kreditgeber kann eine Erstinspektion verlangen, um den aktuellen Immobilienwert und den Summe zu forcieren, den Sie für jedes Reparaturen verleihen können. Ein 203(k)-Konsulent kann die erforderlichen Arbeitselemente und die Gesamtkostenschätzung identifizieren.
4. Beauftragen Sie verschmelzen Auftragnehmer: Solange wie Sie kein professioneller Auftragnehmer sind, zu tun sein Sie vor Ausflussöffnung des Darlehensabschlusses verschmelzen lizenzierten Vier-Sterne-General- oder Spezialunternehmer beauftragen, um die Reparaturen abzuschließen. Die Verwendung eines Auftragnehmers mit vorheriger 203(k)-Erleben kann Verzögerungen vermeiden.
5. Darlehen schließen: Nachdem Sie verschmelzen qualifizierten Auftragnehmer betraut nach sich ziehen, können Sie dies Darlehen zum Kauf dieser Immobilie zu Potte kommen und die anfänglichen Reparaturmittel in Anspruch nehmen. Sie zu tun sein die Primärkosten, die Anzahlung und die Zuschlag für jedes die Hypothekenversicherung im Vorne bezahlen.
6. Schließen Sie die Reparaturen ab: Sie nach sich ziehen sechs Monate Zeit, um die notwendigen Reparaturen mit einem 203(k)-Darlehen durchzuführen. Die Funktionieren zu tun sein intrinsisch von 30 Tagen nachher dem Abschlussdatum beginnen und dieser Kreditgeber gesucht routinemäßige Fortschrittsaktualisierungen.
7. Abschlusszeugnis des Kreditnehmers: Sie stellen dem Kreditgeber ein unterschriebenes Abschlussschreiben zur Verfügung, aus dem hervorgeht, dass aus erforderlichen Reparaturen zu Ihrer Zufriedenheit verschlossen sind. Ungenutzte Mittel aus Ihrer Notfallreserve werden Ihrem Darlehensbetrag gutgeschrieben.
8. Landnehmen Sie dies Haus: Unter Umständen können Sie die Wohnung nicht beziehen, solange bis die erforderlichen Reparaturen verschlossen sind. Nachdem Erhalt einer Belegungsbescheinigung können Sie in Ihr Eigenheim einziehen, um den Kreditprozess abzuschließen.

203(k) Kredit Vor- und Nachteile

Dies sind die Vor- und Nachteile eines FHA 203(k) Rehabilitation-Darlehens:

Vorteile

• Die meisten Reparaturen qualifizieren: Viele kleinere und größere Reparaturen und Verbesserungen sind förderfähig und können Ihren Immobilienwert schnell steigern.
• Flexible Kreditnehmeranforderungen: Solche Kreditart erfordert in dieser Regel eine niedrigere Kreditwürdigkeit und Anzahlung wie herkömmliche Hypotheken und Baukredite. Sie können gleichermaßen verschmelzen 203(k)-Kauf oder verschmelzen 203(k)-Refinanzierungskredit vorschlagen.
• Flexible Kreditlimits: Sie können Kredite solange bis zur Kreditgrenze Ihrer Region oder 110% des Immobilienwertes nachher dieser Reparatur skizzieren.
• Nachgiebige Eigentumsanforderungen: Während Sie Reparaturen vornehmen zu tun sein, hinnehmen 203(k)-Darlehen Immobilien, die den Bewertungsprozess für jedes eine herkömmliche Hypothek unter Umständen nicht vorhanden. Jener Kauf eines Fixer-Upper zu einem niedrigen Preis kann Ihnen eine ordentliche Summe für jedes Reparaturen verdienen und kann am Finale billiger sein wie dieser Kauf einer schlüsselfertigen Immobilie.

Nachteile

• Kurzes Reparaturfenster: Sie nach sich ziehen nur sechs Monate Zeit, um die erforderlichen Reparaturen durchzuführen. Kreditgeber können eine Verlängerung für jedes extreme Umstände gewähren. Häuser mit übermäßigem Schaden können sich trotz Verkauf zu einem Schnäppchenpreis nicht qualifizieren.
• Muss verschmelzen Auftragnehmer beauftragen: Sie zu tun sein verschmelzen professionellen Auftragnehmer beauftragen, um die Arbeit abzuschließen. Standard 203(k)-Darlehen erfordern gleichermaßen die Stillstand eines Beraters während des Antragsverfahrens, um verschmelzen Arbeitsplan zu prosperieren. Dieses Versehen kann den Kaufprozess verschlimmern.
• Keine Anlageobjekte: Dieses Sendung ist ausschließlich für jedes Hauptwohnsitze gedacht, in denen Sie mindestens ein Jahr leben möchten. Mietwohnungen und Rapid-and-Flips sind nicht qualifiziert.
• Prämien für jedes die Hypothekenversicherung: Wie für anderen FHA-Darlehen zu tun sein Sie unter Umständen für jedes die gesamte Spielzeit des Darlehens eine Hypothekenversicherung zu Potte kommen. Für Terminierung ist eine Hypothekenversicherungsprämie von 1,75 % im Vorne (UFMIP) fällig und eine jährliche Hypothekenversicherungsprämie (MIP) von höchster 0,85% gilt ebenfalls.

Verbleibend den Skribent

Josh Patoka

Josh Patoka ist eine persönliche Finanzbehörde und ein Mitwirkender von Credible. Seine Arbeit wurde hinaus Fox Business und mehreren preisgekrönten persönlichen Finanzblogs veröffentlicht, darunter Well Kept Wallet, Wallet Hacks und Frugal Rules.

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